票據貼現:也叫直貼,是指企業(yè)將未到期的承兌匯票轉賣(mài)給銀行,從而獲得融資的一種方式。貼現價(jià)格由票面金額和貼現率決定,貼現后票據歸貼現銀行所有。

注:由于“商票”風(fēng)險較高,多數銀行只接受銀行承兌匯票。

轉貼現:是指銀行等金融機構為了獲取周轉資金,而將未到期的已貼現票據,再以貼現的方式向另一家金融機構轉讓出售的行為。

注:部分銀行也做商票,不過(guò)貼現率要高一些。

再貼現:是央行的一種貨幣政策工具。當金融機構頭寸緊張時(shí),可將尚未到期的已貼現匯票,再以貼現的方式向中國人民銀行轉讓獲取資金的行為。

貼現、轉貼現、再貼現的區別

票據貼現、轉貼現和再貼現雖然本質(zhì)上都是將未到期承兌匯票,轉讓以獲取資金,但對象上還是有所差異:

貼現:本質(zhì)是一種企業(yè)貸款,是銀行面向企業(yè)的授信業(yè)務(wù);

轉貼現:是銀行與銀行間的票據融資行為;

再貼現:是銀行與央行之間的票據融資行為。